Иностранные инвестиции
Инвестиции широким шагом влились в экономику многих стран, чему способствовал финансовый мировой кризис. “Инвестиции” можно определить как долгое вложение капитала в виде реальных финансовых вложений разного плана.
Одними из подвидов инвестиций являются иностранные инвестиции. Это вложения зарубежного капитала в активы государственных и иных национальных предприятий.
Осуществляются зарубежные инвестиции на основе международного сотрудничества между странами периодическими потоками средств. Иностранные инвестиции приобретают на мировом рынке всё большее значение.
Они стабилизируют экономику инвестируемой страны и приносят доход инвесторам.
Иностранные инвестиции классифицируют по нескольким признакам:
1. Вложения, зависимые от видов активов, куда направляется капитал:
a. Реальные иностранные инвестиции – долгосрочные проекты с покупкой объектов за рубежом, в том числе производственных. Объекты могут быть существующими или проектируемыми. Инвестиции участвуют в производственных процессах.
b. Нематериальные инвестиции из-за рубежа – приобретение нематериальных активов, то есть вложения в лицензии, в торговые бренды, в патенты, в обучение служащих, и прочее.
c. Финансовые инвестиции – покупка всякого рода ценных бумаг, вклад средств в имущество, приобретение денежных активов.
2. Инвестиционные ресурсы как разные формы собственности:
a. Государственные инвестиции - правительство решает направить бюджетные средства за рубеж. Такие инвестиции выделяются с присутствием государственных кредитов, грантов, займов.
b. Частные инвестиции – частные инвесторы вкладывают средства в предприятия вне пределов страны в разные объекты.
c. Смешанные инвестиции – государственные и частные инвесторы действуют сообща, совместно.
3. Характеры использования инвестиций:
a. Предпринимательские инвестиции – получение прибыли из вложений в бизнес в виде дивидендов. Они могут быть и прямыми, и косвенными вложениями во многие виды бизнеса.
b. Ссудные инвестиции – предоставление всякого рода средств на основе займа с получением процентов от ссуды.
4. Зависимость от вложений инвестиций в объекты:
a. Прямые иностранные инвестиции – вложения зарубежных вкладчиков (физических или юридических лиц) с правом последующего полного контроля и своего участия в распоряжении и управлении объектами на земле другой страны. Инвесторы при этом должны иметь не менее 10% акций объекта.
b. Портфельные инвестиции – вклад ценных бумаг для получения процентного дохода или дивидендов. Тут составляющая облигаций или акций меньше 10% капитала предприятия.
c. Прочие инвестиции – разного рода вложения в кредиты правительства, в банки, торговые международные кредиты и тому подобное.
Привлекать иностранные инвестиции довольно выгодно, так как прибыль получают не только инвесторы, а уровень налогообложения в такой ситуации довольно низкий.
Занимаясь прямым инвестированием, инвесторы лишены возможности быстро уйти с рынка. У них слишком большая степень риска потери инвестиций. А срок вложений капитала более долгий. Всё это можно рассматривать и как негатив, и как позитив. Всё зависит от инвестора.
Прямое инвестирование в зарубежной стране оказывается двумя направлениями:
1. Поглощением уже имеющихся предприятий
2. Организацией абсолютно новых объектов.
При портфельных вкладах инвесторов капитальные вложения всегда ниже уровня прямых инвестиций. При этом нет контроля за предприятием, а лишь доля прибыли. Однако, некоторые инвесторы при портфельном инвестировании контроль осуществляют при наличии специальных договоров, лицензий и соглашений, при осуществлении маркетинга и технического обслуживания самим инвестором.
В последний период повысилась роль портфельных инвестиций, что можно связать со спекулятивными операциями.
Это провоцируют: отмена ограничений на иностранные компании для участия в фондовых биржах, расширение банковских операций с ценными бумагами, участие иностранного капитала в пенсионных фондах и прочее.
До сих пор не решено, какие же иностранные вложения важнее в управлении предприятий. В основе всего находится личный или множественный интерес узких кругов. Приоритетным остаётся пока что прямое инвестирование, связывающее государственные интересы разных слоёв общества